Тенденция снижения цен начинает проявляться наряду со слабым спросом, характерным для конца года, и падением спотовых цен.
В начале октября рынок полиэтилена Западной Европы находился в напряжении: ведущие поставщики заявили о достижении рекордного повышения цен — около 200 евро за тонну по сравнению с сентябрьскими ценами. Многие переработчики заявили, что они просто вынуждены смириться с предложенными ценами. Поставщики же сообщали, что их клиенты были вынуждены заключать контракты на поставку в первой половине месяца, опасаясь новых повышений во второй. Основными тенденциями рынка продолжает оставаться дефицит материала, стабильно растущие цены на мономеры и сбои в производстве самих полимеров. В то же время на спотовом рынке было заключено меньшее количество сделок — трейдеры в один голос жаловались на дефицит материала. «Это беда», — сказал один из них, прибавляя ко всему прочему и цену, предложенную ему поставщиком.
Во второй декаде месяца производители объявили о том, что заключили большинство предполагаемых контрактов. Глубокий дефицит предыдущих недель сохранился. Несколько игроков рынка заявили, что закупка сырья наперед, осуществляемая переработчиками в августе и сентябре, прекратилась, и потребители начали работать на материале, запасенном заранее. Некоторые переработчики, повышая цены до рекордного уровня, опасались проблем с покупателями, а один ведущий переработчик ПЭВД предупредил: «Лучше приостановить производство, если не можешь сложить адекватных цен для покупателей». Спотовая торговля ПЭ практически остановилась в связи с отсутствием материала.
В начале ноября игроки в полной мере ожидали начала эры рекордных ценовых уровней. Многие переработчики говорят, что рынок достиг своего пика, они приостановили закупки и живут «hand-to-mouth» (стратегия поддержания производства минимальным количеством складских запасов сырья, покупается ровно столько, сколько нужно на данный момент) и сократили производство. И производители, и трейдеры отметили, что противостояние переработчиков ценовым повышениям заметно усилилось, трейдеры даже жаловались на слабый спрос. Одним из факторов, положительно влияющих на дисбаланс спрос/предложение, был ожидаемый в ноябре приход импортных материалов из Азии и Среднего Востока. Большее количество азиатского экспорта было направлено на дефицитные рынки США и Латинской Америки, а не в Европу.
На последней неделе октября производители собирались провести ноябрьское повышение на 50–80 евро за тонну, в то время как переработчики ожидали стабилизации цен. Производители ссылались на то, что высокая стоимость сырья не оставляла возможности для заморозки или снижения цен. Тем не менее, игроки рынка отметили, что ситуация начала меняться после снижения спроса и, соответственно, увеличения предложения. На первой неделе ноября производители уже пересмотрели позиции, заявив что, собираются заключать контракты с повышением цены на 20 евро за тонну. Темпы спотовой торговли ПЭВД ослабевали, торги происходили на ценовом уровне 1200–1280 евро за тонну на базисе FD NWE, а некоторые источники сообщали о таких низких предложениях как 1190 евро за тонну FD NWE.
Вместе с тем спрос ослабевал, спотовые цены продолжали падать, поэтому перелом ситуации на рынке в ноябре казался все более близким. Многие производители признали, что спрос покупателей слабее, нежели в октябре. Некоторые переработчики отказывались покупать материал в ноябре, ожидая снижения цен в декабре. Источники также сообщали о том, что переработчики будут стараться держать низкий уровень складских запасов в преддверии традиционного для конца года их сокращения. Цены на спотовые лоты уже оговаривались на уровне 1150–1230 евро за тонну FD NWE, при этом некоторые сделки были зафиксированы по цене 1150 и 1160 евро за тонну FD NWE. Тенденция к понижению цен повлияла на решение трейдеров избавляться от складских остатков. Большинство игроков рынка сошлись на том, что влияние импорта было только психологическим, ведь все равно свободные для продажи объемы были лимитированы.
К середине ноября давление ослабевающего спроса и падающих спотовых цен привело к тому, что ноябрьские цены на полиэтилен в Западной Европе оказались под сильным давлением со стороны всех участников рынка. Переработчики предполагали, что те игроки, которые заключили контракты позже, могут завершить их с небольшой скидкой по сравнению с октябрьскими ценами. Трейдеры объявляли продолжающие слабеть спотовые цены на ПЭВД в районе 1110–1180 евро за тонну FD NWE. Тенденция продолжилась и на третьей неделе месяца, когда некоторые производители, признав ретроактивные контракты на ПЭВД и ЛПЭВД, согласились уступить в цене на эти материалы 30–50 евро за тонну FD NWE и на ПЭНД 30 евро за тонну FD NWE. Несколько крупных переработчиков заявили о том, что будут стремиться к снижению как минимум на 50 евро за тонну в своих контрактах. Все источники на рынке сошлись во мнении, что в декабре цены будут даже ниже, чем предполагалось ввиду традиционной сезонности, подразумевающей снижение складских остатков. Падающие цены в Китае также сыграли роль в том, что европейский рынок оказался под давлением.
|
Полимеры-Рынок
